投资模型通常包括资本资产定价模型、套利定价模型、多因素模型等。金融领域衡量市场风险的常用模型包括资本资产定价模型、套利定价模型和风险与收益的多因素模型。为此，人们需要在供求定价模型之外寻找另一种模型来为金融产品定价，即无套利定价。时间套利是指借助可转债在不同时点的定价差异进行套利。例如，可转换债券的价格低于纯债务价值和回售价格。只要持有一定时间，就可以赚差价。

投机套利实际上不是真正的套利。投资者利用定价不合理的类似资产买入定价低的资产，卖出定价高的资产。通常有三种方式:纯套利、近似套利和投机套利。以上两个特点决定了存在两种套利机会，时间套利和品种套利。广义套利可分为时间套利、地点套利、品种套利、事件套利等。，即借助不同时间、地点、品种和事件之间的价格差异，进行投资操作以赚取差价。

以下是一些量化交易的核心基础:统计套利和市场错误定价:量化交易依赖于统计套利机会的发现，即利用市场中的短期定价错误进行交易。什么是套利？本书分为均衡资产定价、无套利资产定价和金融摩擦三个部分，涵盖了现代金融经济学的核心内容。这种机会将被人们发现为平行套利，直到套利机会消失，即套利机会。

2品种套利品种套利主要包括以下两种类型。根据传统经济学，一般商品可以根据供求关系定价，供应越多定价越低，供应越少定价越高。在不同时点，时间套利可转债对应的价值分别为转股价值、回售价值和到期价值。套利的本质代表着投资的圣杯，因为它允许投资者在不投入资金和不承担任何风险的情况下获得一定的利润。

衍生品如何定价？品种套利是指当可转换债券的价格低于转换价值且纯债券的价值低于相同信用评级的债券时，投资者可以借助金融工具赚取差价。作者深入浅出地介绍了资本资产定价模型、无套利原理和金融摩擦理论，帮助读者了解金融市场的运行机制和金融决策。规则套利收割散户我国部分量化机构利用再融资、t0、机器抢先下单等规则优势，进行不公平套利，导致散户利益受损。