什么叫债券入账价值

债券投资的入帐价值是指企业以购买债券方式进行长期投资的记帐价值.

企业认购的债券,其发行方式有两种,一种是按债券面值发行,也叫面值发行;另一种是按高于或低于债券面值发行,也叫溢价或折价发行.企业无论按面值认购的债券,还是按溢价或折价认购的债券,作为债券投资的入帐价值,均应以企业实际支付的价款记帐.企业认购面值发行的债券,其帐务处理比较简单,按债券面值金额,借记"长期投资债券投资"科目,贷记"银行存款"科目即可.但企业购买债券,有的已过发行期或中途认购,也就是说,企业购入债券实际支付的价款中往往含有截止到购买日止的应计利息,在这种情况下,对于实际支付的价款中包括的应计利息,应单独记帐,即在"长期投资"科目下单独设置"应计利息"明细科目核算,应计利息的这种处理方法与股票投资中应收股利的处理方法不同,股票投资中的应收股利,考虑到企业可以随时支取,也就是说,应收股利随时可以变现,所以把它放在流动资产类,作为"其他应收款"处理;债券投资中的应计利息与应收股利不同,因为我国债券的发行,一般都是到期一次还本付息,就是说,应计利息不能随时支取,随时变现,所以把它入在长期资产类,作为长期投资-应计利息"科目核算,其帐务处理为:按债券的票面金额,借记"长期投资--债券投资"科目,按截止到购买日止的应计利息,借记"长期投资-应计利息"科目,按实际支付的全部价款,贷记银行存款"科目 .

债券投资需要注意什么?

一、公司债券的交易方式与股票不同

公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券.发债公司可以是股份有限公司,也可以是有限责任公司;可以是上市公司,也可以是非上市公司.公司债券的交易方式有竞价交易和大宗交易两种,具体规则与在我所上市的企业债券完全一致,与股票交易的不同见右表.

公司债券的大宗交易可进行意向申报和成交申报.目前,我所接受大宗交易申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:30.每个交易日15:00至15:30,交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认.成交价格由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定.

二、派息、兑付与股票不同

与股票不同,公司债券有固定的派息、兑付日期.一般而言,在我所上市公司债券的派息、兑付款项在发债公司支付给中国**登记结算公司深圳分公司后,由结算公司深圳分公司划给投资者开户的证券公司,再由证券公司代为扣除利息税后,将剩余款项在派息、兑付日(如遇节假日顺延)支付给投资者.

三、应关注的几类风险

投资公司债券,首先要考虑其信用等级.资信等级越高的债券发行者,其发行的债券的风险就越小,对我们投资者来说收益就越有保证;资信等级越低的债券发行者,其发行的债券的风险就越大,虽然它的利率会相对高一点,但与投资的本金相比哪一个更重要,相信投资者自己会权衡.

公司债券投资存在的风险大致有如下几种:

1.利率风险.利率是影响债券价格的重要因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险.债券剩余期限越长,利率风险越大.

2.流动性风险,流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券,从而遭受降低损失或丧失新的投资机会.

3.信用风险,是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金,而给债券投资者带来的损失.

4.再投资风险.购买短期债券,而没有购买长期债券,会有再投资风险.例如,长期债券利率为14%,短期债券利率13%,为减少利率风险而购买短期债券.但在短期债券到期收回现金时,如果利率降低到10%,就不容易找到高于10%的投资机会,还不如当期投资于长期债券,仍可以获得14%的收益,归根到底,再投资风险还是一个利率风险问题.

5.回收性风险,具体到有回收性条款的债券,因为它常常有强制收回的可能,而这种可能又常常是市场利率下降、投资者按券面上的名义利率收取实际增额利息的时候,一块好饽饽时常都有收回的可能,我们投资者的预期收益就会遭受损失,这就叫回收性风险.

通货膨胀风险,是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险.通货膨胀期间,投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率.若债券利率为10%,通货膨胀率为8%,则实际的收益率只有2%,购买力风险是债券投资中最常出现的一种风险.

以上详细介绍了什么叫债券入账价值,也介绍了债券投资需要注意什么.债券的入账价值是指企业以购买债券方式进行长期投资的记账价值,债券投资需要注意的问题应该包括公司债券的交易方式与股票不同、派息兑付与股票不同、应关注的几类风险也需要特别注意.